一个投资的故事告诉你,如果不想穷一辈子,建议每天读十遍

一个投资的故事告诉你,如果不想穷一辈子,建议每天读十遍

投资视角admin2019-11-06 13:40:1943A+A-

决定先讲一个不相干的小故事

儿时我读过一篇寓言,有一位印度的国王,他最心爱的妃子死了,国王伤心欲绝,决定盖一座陵墓去祭奠她,于是倾尽国库,寻找最好的工匠,花了十几年的时间,终于完成了这项工程,当国王站在陵墓中,看着精致的浮雕和陪葬物,觉得这是世上最美的建筑无疑,而唯一不协调之处就是大厅中央,妃子的棺木太突兀了,于是就让人抬出去另行安葬。

有一位老哥,是14年和讯实盘赛时候认识的,他对我说,他年轻的时候,满脑子都是发财的幻想,于是就做了期货,结果亏得很惨,老婆觉得这是赌博,和他分居了,家里也冷嘲热讽不支持,当然,做交易众叛亲离其实是很常见的情况,但是自此之后,他就变得孤僻了,走上一心一意钻研的道路,目前虽然说不上腰缠万贯,但是稳定盈利很多年,有不少的积蓄,但我觉得这并不是一个励志的故事。

他和我说,最初想做交易,是想让家人过上好生活,想换个大房子,想每年出去旅游,自己也享受一把有钱人的感觉,但是现在,他已经完全不在乎家人,老婆看他赚钱之后回来找他,他心里也是一阵恶心,平时也没有什么消费花钱的欲望,现在就只是想好好看盘做交易。

我说了两个毫不相干的故事,只是想表达,国王为了妃子盖了陵墓,最后又为了陵墓放弃妃子。

而这行的人,为了各种理由,家人,钱,名誉,去做交易,最后又为了交易放弃这些。

做交易就是这样,不论你最终会不会成功,我们走的太远又走的太久,到最后连开始的原因都不在乎了,只是一心一意的想要完成它,国王倾尽了国力盖了陵墓,而你选择做交易,可能要为此倾尽余生。

斯坦利·克罗先生有部书,叫做《克罗谈期货交易策略》,是我非常喜欢的读物。这本书在国内有两个版本,其中一个比较薄,红色封面,副标题是“神奇的墨菲法则”,里面有克罗先生对《孙子兵法》的感悟,也简略地提到了他的交易系统,是一组双均线交叉。跟每个初学者一样,我一开始对这部分最感兴趣,后来慢慢地领悟到,真正的宝藏不在这里。

现在,交易系统这个概念,对大部分交易者而言已经是耳熟能详,在前几年,还算是颇有神秘感的词汇。很多人去学习别人的系统,想要采取拿来主义。以为这样就可以万事大吉,跟我当初一样。

通常来说,系统只有在开发者的手里,才能焕发出最强大的力量。这就好比亲生儿子比较靠得住,是一个道理。获得了系统,却不能取得跟开发者同样的效果,原因何在?因为我们并不了解开发者的心智模式:他如何看待问题,分析问题,解决问题。在他看来理所当然的事情,在我们可能觉得匪夷所思。

好在,心智模式也是可以习得的。从哪里学呢,当然是理念和策略。

交易理念、策略、系统,是有一个递进的关系。

理念最虚,就好比是自由、平等、博爱、民主、人权,等。

为了推行和保障这些虚幻且崇高的理念,人们建设了国家政权,制定了法律体系,规范各项事务的运作。

法律是具体的,在其上有一个更高的东西,叫做法理。法理是法律条文内在的基本精神,是评判对错的根本原则。

虽然人们制定了浩繁且细致的法律,对各种可能发生的情况都做了规定,但终究不可能万无一失。总有些特殊情况,在现有的法律中找不到对应的条文。或者,随着时代的变化,人们的道德观念、经济的发展水平在变,法律条文也会出现不适用的情况。

这时候,怎么办呢?当然不能死板教条,而是根据法理,来重新审视和判断。

比如前段时间沸沸扬扬的山东聊城发生的“刺死辱母者”一案。事情发生后,到底应该怎么判,引发社会各级重大分歧。随后,国家司法部门高度重视,在彻查事实的基础上,结合有关的法律规定,权衡道德舆论的影响,做出了判决。这不是一个机械的、照本宣科的操作过程。在其中有客观,有主观。客观的当然是事实以及法律条文,这是基础框架。主观的是司法部门在整个判案过程中的思考和斟酌。

这对我们做交易的人,有什么启发呢?法律相当于交易系统,而法理就是策略。

常见的趋势交易系统,不管多么精密灵巧,总是客观、机械、可量化的。比如海龟,突破多久的高点、低点?止损是一个还是两个N?这都是具体的。如果完全按此操作,就成了纯机械交易者了。省心固然是省心,但是,随着市场的进化,常常有力不从心的感觉。

我一开始受到启蒙老师的影响,是纯粹的机械化交易信奉者。把个人的主观盘感看做洪水猛兽。老师反复强调正期望值的交易系统的重要性,它具有非常强大的包容能力,各种匪夷所思的价格波动,都能被他吃到肚子里,最后消化掉。虽然有的行情很难吃,味道很差,很破坏消化道,但是没事儿,顶多过一阵子,账户就能恢复健康。

系统亏掉的钱,它能再赚回来,但是你亏掉的钱,就未必。老师这样说。

想想看,确实是这样的,亏损是系统的一部分,是它的运营成本。而对于人来说,如果没有的达到一定的水平,谁敢说这话?搞不好,亏了就是亏啦,而且会亏更多的。

后来,在另一位老师的启发下,我意识到纯机械化操作完全否定了人的价值,也是有偏颇的。

交易不是百分百的科学,也有艺术的成分。这个艺术体现在人的个性和创造性。同样的盘面,同样的风格,同样的系统,能做出不同的业绩来。这不是很有趣吗?

一个人做任何事情,足够久了,多少有些经验,会产生模糊的灵感。灵感并不可耻,可耻的是自以为是的妄念。那么,二者之间又如何区分呢?

假设法官在判决某个案件时,在当前的法律中没有明文规定,但是符合法理,那么就是符合我们创建法律的基本精神。根据法理做出权衡,就是权变。反之,如果是不符合法理的,那么就违背了创建法律条文的初衷,硬要判,很可能是徇私枉法。

同样的道理,如果某一个操作不符合系统,但是也不违逆系统,这里有一个中间地带,我们该如何评估它?——引入基于交易理念而推导出的基本策略。

符合策略的是灵感,违背策略的是妄念。

基本策略不止一条。《克罗谈期货交易策略》里面基本上涵盖了趋势交易的核心策略。比如说,顺势、轻仓、止损、长线。

举个例子,当短期趋势和长期趋势冲突的时候,如何站队?

这就是需要辨析短期和长期趋势之间的关系:

1、长期趋势是从短期趋势发展而来的。

2、长期趋势中包含短期趋势。

3、长期趋势的扭转,是从短期趋势的反向运动开始的。

通俗一点说:大树干是从小树枝长成的,大树干上长了很多小树枝,枯萎和凋零是从小树枝开始,逐步漫延到大树干的。

正因为如此,当我们发现大趋势和小趋势是冲突时,就进入了一个模糊区域:长期趋势有可能反转。但,仅仅是有可能而已。

根据顺势的理念,长期趋势的可靠度,自然是比短期趋势要强,正所谓强者恒强。正所谓:不要和趋势做对。所以,违背它,是不可取的。

但是,人又说:物极必反、见微知著。如果我们等到大趋势反转的信号出来了,再入场操作,可能黄花菜都凉了。

于是出现了三个问题:

1.可不可以操作?

2.如果不操作,则等到什么情况下才可以重新操作?

3.如果操作,根据什么原则操作?具体怎么操作?

根据对这三个问题的不同答案,不同的交易风格,就能有所体现。如果一个交易者的看盘周期比较长,交易的时间框架比较大,他比较信奉长期趋势的力量,通常会选择不操作。

不操作是暂时的,等到时机成熟,还是要做。怎么算时机成熟?这就涉及到:如何判断趋势仍在顺延,或已经反转。很显然,如果发现仍在顺延,则顺势再介入即可,如果确凿已经反转了,那么就开始以反方向做顺势交易。

在得到顺延和反转的信号之前,仓位是空的。所以这个策略的离场时间可能比较多,做起来清闲,需要耐心等待。

而不愿意多等的人,不会停止操作。他们的操作,又分成2种不同的风格。

一种是将小趋势看做是对大趋势的修正,大趋势是不会轻易改变的,所以,他们会逢高做空、逢低做多,即克罗先生说的“顺着大趋势,逆着小趋势”。在这个过程中,由于自己是顺大势的,他们感到自己还是在“势”的庇佑之下,所以能克服因逆反小趋势所带来的不适感,做到“顶着打”。又因为,小趋势毕竟有可能会发育起来,进化成“完全体”——反向大趋势,这种概率是存在的,所以,又不敢过激,仓位上就要少量多次,分批建仓,优化成本。

另一种风格的人,则可以看做波段交易者,他们并不太在乎大趋势。只专心做好能组建成大趋势的零部件——小趋势,就足够了。至于是多,是空,不太在意。所以,他们会直接顺着小趋势操作。那么出于对大趋势的敬畏,自己也知道是在摸顶部区域、底部区域,毕竟是气儿不那么壮,所以,仓位通常都会小一点——相比较与大趋势共振的小趋势来说。如果赌错了,那么止损也少,如果赌对了,则已经抢了先机,后面果真发育起来了,也会有充分的时间和空间去加仓。

所以,仅仅就趋势的级别而言,就会产生不同的风格。这些风格有错吗?个人看法是都没有什么错。因为,他们都充分地考虑到了顺势与转势的辩证关系、机遇和风险的权衡选择。都是理性的操作。不管是通过什么方法试探趋势的产生、存在、延续、反转,最终的目标都是为了抓住一波持续性的行情。所以,算是殊途同归。

古人云:运用之妙在于一心。同样的系统,比如说克罗先生的双均线。落入不同的人手里,经过个性化的改造和运用,可以创造出丰富多彩的用法。

双均线本身,算不上交易系统。只能算是技术工具。是器的层面,比如宝剑。

运用系统化的思维将双均线打造成一个能够循环地进行开平决策的工作流程,即交易系统,这是术的层面,比如剑法。

在运用剑法的同时,结合当时的战况、地形,做出趋近、后退、闪避等动作,这是策略,是法的层面,比如步法。

凌驾在这之上的是战争思想。这是道的层面,比如兵法。

想要学习做交易,按上面的顺序有两条路径。对于老师来说,则是两条培养路径。

从器入手,话不多说,理不多讲,往死了练就行。让学生在实践中摸索,最终自己悟道。大部分草根交易员都是这样成长起来的。日本人信这个,认为老师讲的太多了,反而是对学生的不负责。参见《学箭悟禅录》。

反过来,从道入手,一层层的逻辑讲下来,有理有据,逻辑自洽,听完了,知其然且知其所以然,痛快淋漓。这样入门是比较快,但依然需要一个把知识深化到行为中的过程。不可能“砰”的一声,开悟了,从此过上了幸福快乐的生活。

总之,交易员不是速成的。

只有吃透了理念,才能理解策略,只有在尊重策略的前提下,才能有选择性地不遵循系统。

当系统捉襟见肘的时候,通过个人的主观调节。过滤一些,灵活一些,追加一些,都是可以的。只要不违反基本策略即可。久而久之,人也融入到交易系统当中,成为系统的一个模块,这就能实现交易风格从纯机械化到主客观结合的转化。

一个投资的故事告诉你,如果不想穷一辈子,建议每天读十遍.jpg 一个投资的故事告诉你,如果不想穷一辈子,建议每天读十遍 投资视角

投资之道,在于心态

交易心理占到交易的70%,只会更多,不会更少。当然,是指成功交易。

失败交易,则正是交易心理没占到70%以上的结果。

你为什么总是陷入情绪性的频繁交易中不能自拔?

为什么老是不能遵守纪律,执行交易计划,严格按交易系统操作?

六祖慧能:“外离相即禅,内不乱即定。”

如此不定,是因为内心混乱。

外相内生,内是外之源,交易者这些反复发作的固疾,特别是其中的交易纪律问题,都根源于内在交易心理的混乱。

如果不修交易心理,不调整、理顺、和谐内在心理结构,不管一个交易者怎么外在努力,不管怎么深恶痛绝,交易将永远无法和谐稳定盈利。

不识本心,心随物转,迷障重重;了知自心,境由心转,得大自在。

建系统易,修心理难

心理是性格的重要组成部分,修交易心理必了解自己的性格。

不谋全局者不足以谋一隅,不了解自己性格者不足以修心理。只有整体改善、稳定与交易和谐而不是冲突的性格,才能局部修好交易心理,才有可能从根源上将交易。

交易系统只是武器,关键在于使用武器的人。

交易系统千千万,若路径正确,创建交易系统并不难,也不需要多长时间,但将正确的交易心理融入系统之中,融入系统的操作之中,则十分艰难而漫长。

很多人没意识到心理问题的一个原因,是因为他们还没有创建成型的交易系统,只有在交易系统相对完善后,才会进入和面对心理困境。如果早意识到这一点,早修早融入,则可能事半功倍。

在三个角色中切换的崩溃

交易系统是一个交易模式,将交易系统的运营切分为计划、执行、风控三块,叫流程控制。科学的流程控制是确保交易系统有效执行的关键。

一般机构投资者,按不相容岗位进行分工的原则,一个交易系统的交易流程中,至少设置三个岗位,即计划员、交易员、风控员,三个制度——流程控制制度、交易控制制度、风控制度。通过流程控制将人性在交易中的弱点如贪婪和恐惧等降低到最低层次。

这也是机构投资者相对公众交易者的一个主要优势,通过流程控制,利用分工相互克制人性的弱点,加强对交易和风险的管控。

对公众交易者来说,交易中的计划员、交易员、风控员都是一个人,每一笔交易中,他必须在三个角色中不断切换。

人的生理、心理、思维、行为都是有惯性的,一个人倒个时差都难以适应,同一个人在短时内同时执行三个角色,需要在瞬息万变的紧张气氛中不断切换,错位、混乱、崩溃难道不是最平常不过的吗?

交易中也一样,仔细做了计划,买入了,筹码就是自己的孩子,结果行情逆转,要砍仓,下不了手啊。又没有风控员替自己砍,一不忍心、一犹豫就拖下来了。结果,可能命就拖没了。

多数人不就是这样混乱交易的吗?

再好的交易系统,没有清晰、有效的流程控制,都会瘫痪失效。

正是一人三角、不断切换,流程控制艰难,不仅易失控、失效,很多时候还将人性中不适合交易的贪婪、恐惧等心理和情绪激化到了最大,导致了几乎所有交易问题的出现。

交易之难,莫过此难。

不修炼出超过你想象的强大心理能力,不足以承担交易的强压,不可能在至少三个角色中切换自如。

真正能把握交易命运的,只有自己。

生活即交易,系统即心理

在学习技术,制定交易系统的同时,一定要重点调整你的心理,修炼你的心性,修正、改善和稳定了解你的性格,调整相适应的系统和策略,才有可能改变你的交易命运。

在日常生活中,将比较抽象的交易心理具体化为交易规则,融入交易系统,让每一次操作都是一次刻意的心理强化训练,持之以恒,将自己训练成系统人,达到心性、系统、操作的和谐统一。

也就是,生活即交易,系统即心理。

这样,你收获的将不止是财富

否则,只专注于技术,哪怕创建出一个正向的交易系统,哪怕付出最多的艰辛,不但效果有限,还可能反复一次操作又回解放前。

成功的操盘手,能够在买卖中把握当下,不受情绪的影响。

其实,炒股赚钱的道理和技术,大多数人都是很容易弄明白的,一看大多都能学会的。

难在对自己心态的控制上。难在对情绪的控制上。股市的波动是必然的。

比如今天大盘,一会儿红,一会儿又绿了。下午10天均线也被破掉了,你买?还是卖呢?

我的看法是,周线,10周均线不破,就拿着。

实际上,大家往往并不是这样做的。见利好,见大盘涨,就急匆匆的追,见利空,见大盘一跌,赶紧拔腿跑。所以,最后,一般不被套住,就算是很幸运了。

有时候,技术很管用,但在单边市道,技术就不管用了。

技术在盘整市道,平衡市道最管用。现在短线是回调的市道。而中线仍处在上升的市道。所以,短线基本属于平衡的市道。

投资者在做短线中,经常是等你发现大盘要跌,却已经来不及跑,等你发现大盘触底,又来不及追。

因为,牛市的特点就是,快跌,慢涨。

做中线的,就不必在乎股市短线的波动。只要中线上升趋势不变,就一路持股,只要中线下跌趋势成立,就会一路保持着空仓。

嘿嘿,我告诉你,今年以来,我是一路满仓持股。只换过股,却是一股都没抛过。经不住短线的折腾,怎么可能会赚到最后?

记住,如果你的股票已出现下跌的趋势,或早已出现了空头的浪头,要快刀斩乱麻,先走再说,留着青山在,永远有柴烧。

知道吗?好股票有的是,不在乎你手上的这一只。一旦破相,一定要走。都说选股如选妻,但你和股票之间没有任何法律和道德的约束。更不能和股票谈感情。破相一定有原因。“顶部区域,宁可错杀,不可不杀”。大盘变坏,你可以选择换股,你总不能说1700多家股票,你只选出1只,是吧?炒股总是有备选的板块和个股。大盘一旦确认走坏,理应全线清仓。

罗威所见听消息作股票的刚开始或许会有点甜头,但最后也都死于消息,短线的操作者最后也都死于短线,真正在股票上赚得到大钱,大半是依技术面波段操作。

【关于消息】

第一,听消息炒股,最后必死。因为不是靠你自己的能力选的,你永远不会有进步。

第二,世上没有免费的午餐。人家为什么要给你消息?散户都得到消息,这就是天下人都知道的消息,靠消息炒股最后是必输无疑的。

华尔街的专家知道,根据"内线"内幕消息行动,会比饥荒、瘟疫、歉收、政治调整或所谓的正常意外事故,还要更快地让人破产。

【关于短线】

短线我自己也做过。也看到顶级的短线高手做过。据我所知,没有人能靠短线发财的。原因很简单。

第一,短线波动没有人能够100%预测准。

第二,任何软件,技术,数据,比如资金流进,流出,都是过去时,马后炮。而且,最近我还发现,资金流进,资金流出,统计上有问题。因为软件是死的,庄家人是活的。他可以偏用小单买,用大单出,照样能让散户上当受骗。他还可以用10几个账户小单买,用一个账户大胆跑。计算机只认得大单。股价并不和大单的方向一致,在最近的个股和大盘行情中屡见不鲜。

第三,短线就是要和庄家比聪明,比脑力,比较滑。你认为你小资金拥有者比大资金的拥有者更加聪明吗?打死我都不信。

第四,忙进忙出,其实最后是在为券商打工,为国家税收做贡献。

我的结论是,做短线,坚持下去,你对大盘将会失去方向感,失去大局观。最后你会变的神经质。赢得少,输的多是最后的结局。

声明:

本文仅供参考,不构成操作建议,风险自负;股市有风险,投资需谨慎。

如果你想学习更多操盘技巧可关注笔者的微信公众号:认真说a股(renzhen078),探讨交流炒股技术、盈利模式,操盘策略和双龙战法,游资战法,涨停复制战法等,干货源源不断。

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